Первое и непреложное правило: прежде чем приумножать, нужно защитить. Любые инвестиции начинаются только после создания «подушки безопасности» — неприкосновенного запаса на депозите с возможностью быстрого снятия, равного 3-6 месячным расходам семьи. Этот фонд страхует от необходимости продавать активы в убыток в случае кризиса, потери работы или болезни. Также перед инвестициями необходимо закрыть все высокопроцентные долги (кредитные карты, потребительские кредиты), так как их процент почти всегда «съест» вашу инвестиционную доходность.
Следующий шаг — определение финансовых целей, горизонта и вашего отношения к риску. Цель «накопить на машину через 3 года» и цель «сформировать пенсионный капитал через 25 лет» требуют абсолютно разных инструментов. Чем дальше цель, тем больше риск вы можете себе позволить, так как у рынка будет время пережить падения. Проведите семейный совет и честно ответьте на вопрос: как вы отреагируете, если ваши вложения временно потеряют 10-20% стоимости? Ответ определит консервативную, умеренную или агрессивную стратегию.
Теперь перейдем к инструментам, выстроив их по принципу пирамиды риска. Основание пирамиды — максимально надежные, но низкодоходные активы. Это банковские вклады (до суммы страхования вкладов — 1.4 млн руб.), облигации федерального займа (ОФЗ) для резидентов России или государственные облигации. Их задача — сохранить капитал и немного приумножить, обогнав инфляцию. Сюда же можно отнести накопительное страхование жизни (НСЖ) с гарантированной доходностью, если нужна дисциплина и защита.
Следующий уровень — умеренный риск и потенциально более высокая доходность. Здесь главный инструмент для семьи — это фондовый рынок, но не через покупку отдельных акций (это рискованно без опыта), а через биржевые инвестиционные фонды (ETF и БПИФы). Принцип прост: вы покупаете долю в фонде, который сам владеет корзиной из десятков или сотен акций/облигаций. Это обеспечивает диверсификацию — «не кладите все яйца в одну корзину». Например, купив ETF на индекс Московской биржи, вы инвестируете сразу в несколько десятков крупнейших российских компаний. Аналогично есть фонды на американские, европейские, азиатские рынки, на облигации, на золото. Это идеальный инструмент для долгосрочных целей (более 5 лет) с умеренным риском.
Для более консервативных инвесторов на этом уровне подходят корпоративные облигации надежных компаний или ETF на облигации. Их доходность обычно выше, чем у депозитов, но есть риск дефолта эмитента, который также нивелируется диверсификацией через фонд.
Еще один важный инструмент — индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Это специальный брокерский счет с налоговыми льготами от государства. Существует два типа льгот: вычет на взнос (можно вернуть 13% от суммы, ежегодно вносимой на ИИС, но не более 52 тыс. руб. в год) или освобождение от налога на доход от операций по истечении 3 лет. ИИС — отличный способ для семьи планомерно копить на долгосрочные цели, получая дополнительный «бонус» от государства.
Третий, самый рискованный уровень пирамиды — высокодоходные инструменты. Сюда входят прямые инвестиции в акции отдельных компаний, криптовалюты, венчурные проекты, ПАММ-счета. Удельный вес этих активов в портфеле семьи должен быть минимальным — это деньги, потеря которых не подорвет финансовое благополучие. Подход здесь скорее образовательный и экспериментальный.
Ключевые принципы успешного приумножения:
- Регулярность. Лучшая стратегия — это cost averaging (усреднение стоимости). Ежемесячное инвестирование фиксированной суммы, независимо от курса, позволяет покупать активы и на падении, и на росте, сглаживая риски.
- Дисциплина и долгосрочность. Инвестиции — это марафон, а не спринт. Нужно избегать панических продаж при падении рынка и эйфории при росте. Составьте план и следуйте ему.
- Диверсификация. Распределяйте средства по разным классам активов (акции, облигации, недвижимость через REIT) и по разным странам/валютам.
- Низкие издержки. Внимательно смотрите на комиссии брокеров и управляющих фондов. Высокие комиссии съедают доходность.
- Постоянное обучение. Мир финансов сложен. Читайте, проходите курсы, повышайте свою грамотность, но не поддавайтесь соблазну «горячих» советов.
Комментарии (13)